Servizi di Successione Aziendale
Le successioni aziendali sono essenziali per garantire il passaggio efficace ed armonioso della proprietà e gestione operativa dell’impresa. Le successioni possono avvenire: a) all’interno della famiglia, quando vi sono successori designati in grado di assumere pienamente le responsabilità patrimoniali e manageriali dei titolari; b) all’esterno della famiglia, quando i titolari sono interessati a monetizzare il capitale investito in azienda ed i successori non mostrano interesse o non sono in grado di continuarne l’attività; c) tramite soluzioni successorie ibride che separino la proprietà dalla gestione, quando i successori intendano mantenere un ruolo strategico e patrimoniale, delegando la gestione a manager professionisti.
Un’adeguata e tempestiva pianificazione della successione offre sostanziali vantaggi a tutti i portatori d’interesse di una impresa familiare e famiglia imprenditoriale. Garantisce ai titolari una transizione ordinata e valorizza il loro operato. Ai successori, assicura un percorso chiaro e formativo verso la leadership, riducendo incertezze e rischi. Ai familiari consente di beneficiare dei frutti di una gestione condivisa, che previene conflitti e divisioni. Infine, preserva continuità operativa all’impresa, assicurandone stabilità strategica e crescita sostenibile e proteggendo l’integrità del suo patrimonio nel tempo.
Dal 1984, il gruppo fiduciario HELVIA assiste strategicamente e tatticamente le famiglie imprenditoriali italiane e svizzere nel pianificare ed eseguire una transizione efficace, riducendo conflitti e rischi in capo alla famiglia e alla impresa. I professionisti di HELVIA progettano soluzioni successorie personalizzate per soddisfare le esigenze di titolari, successori e familiari, garantendo equità e trasparenza. Aggiuntivamente, forniscono competenze organizzative, legali, fiscali e patrimoniali per ottimizzare il processo, preservare il valore dell’azienda e assicurare continuità e stabilità nel passaggio generazionale. In caso di richiesta di cessioni o fusioni con terze parti, HELVIA è in grado di ricercare e coinvolgere, in patria e all’estero, gli idonei potenziali acquirenti o soci strategici o finanziari, accompagnando i contraenti lungo il percorso di negoziazione, finalizzazione degli accordi e transizione della impresa nella realtà di destinazione, assicurando anche un ruolo di rilevanza ed influenza ai successori.
Successione d’Azienda all’INTERNO della Famiglia
Può avvenire attraverso diverse modalità, eccone alcune:
- Successione diretta: Il titolare trasferisce direttamente la proprietà e la gestione dell’azienda al successore designato, generalmente il figlio o un altro membro della famiglia, che acquisisce il controllo completo;
- Successione per fasi: Consente ai titolari di trasferire il controllo dell’impresa in modo progressivo al successore, partendo da incarichi di responsabilità minori, fino ad arrivare alla gestione completa dell’impresa, monitorandone nel tempo l’acquisizione di competenze ed esperienza;
- Gestione condivisa: La gestione d’azienda è suddivisa tra più membri della famiglia, con un approccio collegiale in cui ciascun successore ha un ruolo definito, senza concentrare tutto il potere decisionale nelle mani di un singolo individuo;
- Nuda proprietà ed usufrutto: consente di trasferire la proprietà formale dell’azienda (nuda proprietà) ai successori, mantenendo il diritto di gestione e i benefici economici (usufrutto) al fondatore per un periodo stabilito o fino alla sua morte;
- Patti di famiglia: Accordi familiari che regolano la successione, stabilendo le modalità di gestione dell’azienda, la divisione delle quote e il ruolo di ciascun membro della famiglia, per evitare conflitti e garantire continuità;
- Holding familiare: La famiglia può costituire una holding che possiede l’impresa, con i successori che acquisiscono le quote della holding, assumendo il controllo strategico e patrimoniale, con o senza la gestione operativa quotidiana;
- Donazione o testamento: Il fondatore trasferisce la proprietà delle azioni o quote tramite un atto di donazione o attraverso disposizioni testamentarie, con o senza condizioni e termini particolari.
Successione d’Azienda all’ESTERNO della Famiglia
Può avvenire attraverso diverse modalità, eccone alcune:
- Cessione ad un acquirente strategico: Il titolare vende la partecipazione societaria di controllo o il complesso dei beni dell’azienda ad un acquirente industriale del medesimo settore o di settori adiacenti, per favorirne l’espansione e liberarne il potenziale sinergico;
- Cessione ad un investitore finanziario: in questo caso la cessione è rivolta a fondi di private equity, di venture capital o altri investitori finanziari, che acquistano con l’obiettivo principale di aumentare il valore dell’azienda e rivenderla successivamente;
- Fusione: I beni e le attività dell’azienda sono fuse per incorporazione (fusione impropria) nella società incorporante oppure per fuse per unione (fusione propria) nella nuova entità risultante dalla fusione, con lo scopo di creare massa critica competitiva e sinergie. I titoli partecipativi del titolare sono concambiati con i titoli della società di destinazione, in base ai relativi rapporti di cambio;
- Quotazione in Borsa: Se la struttura lo consente, la successione può avvenire attraverso l’apertura del capitale sociale al pubblico nei mercati regolamentati, tramite un’Offerta Pubblica Iniziale (IPO);
- Management Buy-Out (MBO): I manager interni dell’azienda acquistano la proprietà, garantendo continuità gestionale e valorizzando l’esperienza interna;
- Employee Buyout (EBO): La proprietà viene ceduta ai dipendenti, spesso con il supporto di finanziamenti, creando una struttura partecipativa in cui i lavoratori assumono anche il ruolo di proprietari.
- Management Buy-In (MBI): Un team di manager esterni acquista e dirige l’azienda, portando nuove visioni strategiche e competenze gestionali;
Soluzioni Successorie IBRIDE senza Gestione Operativa d’Impresa
La successione d’azienda senza gestione operativa da parte dei successori può avvenire tramite modalità che separano la proprietà e il controllo strategico dalla gestione quotidiana. Queste soluzioni consentono ai successori di mantenere un ruolo rilevante ed influente senza essere direttamente coinvolti nelle operazioni quotidiane, preservando la stabilità e la crescita dell’impresa sotto la guida di professionisti esterni. Ecco alcuni esempi. Nel video ne troverete altri.
- Affidamento ad un manager esterno: La famiglia mantiene la proprietà, ma la gestione operativa è integralmente affidata ad un CEO esterno;
- Gestione condivisa: I successori assumono ruoli di leadership strategica nel consiglio di amministrazione, ma delegano la gestione operativa a manager esterni;
- Creazione di una holding familiare: I successori trasferiscono le quote a una holding che gestisce strategicamente e supervisiona l’impresa, mentre i manager esterni si occupano dell’operatività;
- Governance con consiglio di amministrazione familiare: La famiglia controlla la strategia tramite un consiglio, mentre la gestione è delegata a professionisti esterni;
- Fusione con un partner esterno: L’azienda si fonde con un partner che gestisce l’operatività, ma la famiglia mantiene o partecipa al controllo strategico;
- Trust aziendale: L’azienda viene trasferita a un trustee che assume la gestione e il controllo operativo, mentre i successori mantengono il diritto patrimoniale e beneficiano dei profitti;
Valore Aggiunto di HELVIA nelle Successioni Aziendali (1-2)
1. Soluzioni successorie su misura
HELVIA esegue piani personalizzati di successione, progettati per assicurare la continuità e la crescita aziendale, armonizzando e bilanciando i bisogni e gli interessi dei titolari, dei successori e dei vari membri della famiglia. Ci assicuriamo che il legato imprenditoriale e i valori della famiglia siano preservati e tramandati attraverso il ruolo attivo e l’esempio dei successori;
2. Pro-family business planner
La metodologia di pianificazione della successione Pro-Family Business Planner® di HELVIA è stata applicata con successo in una moltitudine di aziende familiari italiane e svizzere. Ha dimostrato una straordinaria capacità di rispondere ai bisogni familiari e aziendali, creando un piano e una roadmap di passaggio generazionale accurati, condivisi dalla famiglia e all’altezza delle future sfide dell’azienda;
3. Valorizzazione dei talenti
Mettiamo al servizio dei nostri clienti l’esperienza e gli strumenti diagnostici degli esperti in risorse umane e psicologi della divisione HELVIA Executive. Siamo in grado di diagnosticare i bisogni profondi, le strutture cognitive, le posture comportamentali e tanto ancora, per comprendere le attitudini, le capacità, i potenziali dei successori, al fine di indirizzarli e facilitarne il percorso di successione e carriera;
4. Coaching e mediazione familiare
La successione è un terreno scottante, e pertanto non è infrequente che divampino incomprensioni, tensioni e conflitti all’interno alla famiglia. In qualità di coach e mediatori possiamo facilitare il dialogo tra le generazioni ed i membri familiari, mediare le divergenze, aiutare a ricercare un accordo che sia conciliativo per la famiglia e costruttivo per l’azienda.
Valore Aggiunto di HELVIA nelle Successioni Aziendali (2-2)
5. Rete di potenziali partner
Talvolta per consentire o rinvigorire la successione è necessaria la partecipazione di un selezionato partner strategico o finanziario. HELVIA nel corso di 40 anni di M&A advisory ha costruito di una formidabile rete di migliaia di partner nazionali e globali, in ogni settore economico, in grado di apportare capitali, competenze e sinergie per sostenere o facilitare il passaggio generazionale dell’azienda di famiglia, sia per via interna, che per via esterna oppure ibrida;
6. Consulenza legale e fiscale
Gli esperti e i partner professionali di HELVIA sono in grado di assicurare che il passaggio generazionale avvenga in modo conforme alle normative e con il minor costo fiscale. Tutelano i diritti degli eredi e creano accordi e strutture quali patti di famiglia, holding, trust, per garantire armonia, funzionalità e sostenibilità alla successione. Minimizzano il carico fiscale e approfittano degli sgravi e delle agevolazioni fiscali;
7. Wealth management
HELVIA supporta il percorso di successione tramite la pianificazione, protezione e riallocazione del patrimonio della famiglia. Ci assicuriamo che la ricchezza generata dall’azienda sia equamente distribuita e garantisca il sostenimento dei successori e delle future generazioni;
8. Etica, professionalità e riservatezza
I nostri professionisti, fiduciari d’affari, commercialisti, corporate financer, aziendalisti, ecc. aderiscono al Codice Etico di HELVIA. Garantiscono l’assenza di qualsiasi conflitto d’interesse. Operano con massima riservatezza, professionalità e qualità del servizio. Assicurano risultati tangibili e di straordinario valore.
Come contattarci
Per maggiori informazioni e per richiedere la Lettera di Incarico per la Successione Aziendale di HELVIA, siete pregati di contattare la Segreteria di HELVIA agli indirizzi email: info@proinvesto.it o info@helviapartners.com oppure di contattarci telefonicamente al numero 0041 91 630 97 57. Con piacere, vi accompagneremo nel percorso di valutazione e valorizzazione della vostra azienda.